Фондовий ринок України не для слабонервных
Економісти попереджали, що грати на біржі - небезпечно. Тепер багато українців переконалися в цьому навіч - вкладники забирають гроші з инвестфондов.

На тлі високої інфляції минулого року - 16,6% і прогнозів ще більшого росту цін цього року - 20-22%, банківські депозити вже не виглядали вигідним вкладенням коштів. При цьому позахмарну прибутковість за попередній рік роботи декларували інвестиційні фонди (ИСИ) - хто 80%, а хто й 100% річних.


Багато хто повірили рекламі. Якщо на початку 2007 р. громадяни України довірили инвестфондам 32,66 млн. грн., то до початку 2008 р. - уже 178,88 млн. грн. Ріст в 447% - про такому не мріяв, напевно, жоден керуючий инвестфондами.



Однак обіцяних 100% річних багато хто так і не дочекалися. Практично з початку року індекс найбільшої біржі країни - Першої фондової торговельної системи (ПФТС) - почав знижуватися. Його тягли вниз, що дешевшають акції, великих компаній і банків. Оскільки багато хто инвестфонды вклали гроші інвесторів саме в акції українських компаній, те й похвастатися високою прибутковістю вкладень було складно. Клієнти занервували й стали потихеньку забирати свої внески.



У квітні відтік внесків з ИСИ досяг значних обсягів - 58,181 млн. грн., а за весь перший квартал 2008 р. инвестфонды втратили 13,19% від всіх своїх активів. У червні ситуація краще не стала - акції як і раніше дешевшали, а клієнти забирали гроші. УАИБ у своєму звіті за червень цього року пише, що найбільш істотними були втрати фонду «Парекс Український збалансований фонд» (-25,19 млн.грн.), «Конкорд Статок» (-13,6 млн.грн.) і «Конкорд Класичний» (-9,17 млн.грн.).



Описуючи догляд інвесторів, фондовики звичайно вживають фразу «зафіксувати прибуток». «Ті, хто зайшов у фонди давно, вирішили на час зафіксувати прибуток. Інші частково стали нервувати, дивляться не на довгострокову інвестицію, а в більше короткій перспективі», - так пояснює відтік грошей директор по маркетингу Parex Asset Management Ukraine Костянтин Гришко. Хоча фонди його компанії втрачають грошей більше інших, але тому теж є свої причини: «У наших фондів немає комісії за вихід, в інших це є стримуючим чинником», - говорить він.



Саме падіння вартості акцій українських компаній і зниження індексу ПФТС викликано не станом економіки країни, а скоріше діями іноземних інвесторів, уважають експерти. « зниження, ЩоВідбулося, ринку більше пов'язане з тим, що некоторые великі інвестори, у тому числі й іноземні, фіксують прибуток. Ще один момент, що показує спекулятивну складову нинішньої ситуації на фондовому ринку - рух по «блакитних фішках» прямо суперечило новинам про позитивні результати роботи цих підприємств за перше півріччя», - говорить Сергій Уткін, директор по керуванню активами ПИО ГЛОБАЛ Україна.



Однак у цій втечі інвесторів є й виключення. Так, у деяких фондах відтік коштів мізерний. Наприклад, у червні «СЕБ Фонд грошовий ринок» втратив усього 0,53% активів, а «Дельта-Фонд грошового ринку» - усього 0,21%. А в травні ситуація була й зовсім парадоксальною. З одних фондів інвестори забирали гроші, а в інші - приносили. Наприклад, до Фонду «Альтус-Сбалансированный» інвестори принесли 5,35 млн.грн., а з фонду «Конкорд Статок» забрали 5,028 млн.грн. Подібна ситуація й по інших фондах - в «Премиум Фонд індексний» клієнти в травні принесли 1,3 млн.грн., а з «Парекс-Украинский збалансований фонд» - забрали 9,4 млн.грн.



Таку выборочность можна було б пояснити різною прибутковістю внесків. Адже часто й клієнти банків забирають гроші з того банку, де платять менше для того, щоб віддати більше щедрим фінансистам. Однак більшість фондів уже кілька місяців показують негативну прибутковість.



Довіра одних інвесторів і панічний настрій інших пояснюється самим характерів клієнтів. У когось здають нерви, а хтось віддав гроші на два роки й раніше їх забирати не збирається. Крім того, самі менеджери фондів знаходять безліч аргументів для того, щоб умовити клієнтів не забирати гроші. «У мене недавно була розмова, після чого людина, замість того, щоб забирати, сказав, що ще довнесет», - говорить Костянтин Гришко.



Зниження вартості акцій уже змусило инвестфонды переглянути стратегії. Якщо акції дешевшають, потрібно вкладати в щось інше. Але альтернатив мало - нерухомість не дорожчає, а банківські депозити не перевищують рівень інфляції. Єдина надія - на поновлення росту фондового ринку. Брокери сподіваються побачити цей ріст восени. Але до початку осіни ринок напевно знову «просяде», у черговий раз випробовуючи нерви інвесторів. Виграють самі терплячі й холоднокровні.

инвестиции
про инвестиции
рекламка о инвестиции
инвестиции рекламируют
инвестиции

Фінансові інвестиції

Финансовые инвестиции

Залежно від об'єкта додатка капіталу виділяють реальні й фінансові інвестиції. Під реальними інвестиціями розуміють вкладення капіталу (коштів) у створення реальних активів (як матеріальних, так і нематеріальних), пов'язаних зі здійсненням операційної діяльності економічних суб'єктів, рішенням їхніх соціально-економічних проблем. Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення капіталу в різні фінансові інструменти, насамперед у цінні папери.

Фінансові інвестиції або мають спекулятивний характер, або орієнтовані на довгострокові вкладення. Формами фінансових інвестицій є вкладення в боргові й пайові цінні папери, а так само депозитні банківські вклади

Спекулятивні фінансові інвестиції орієнтовані на одержанні інвестором бажаного інвестиційного доходу в конкретному періоді часу. Фінансові інвестиції, орієнтовані для довгострокового вкладення, як правило, переслідують стратегічні цілі інвестора, і пов'язані з участю в управлінні об'єкта, на які вкладаються капітали
Реальні інвестиції у свою чергу підрозділяються на матеріальні й нематеріальні. Нематеріальні інвестиції направляються на підвищення кваліфікації персоналу, проведення науково-дослідних і конструкторських робіт, створення об'єктів інтелектуальної власності. Матеріальні інвестиції припускають вкладення в засоби виробництва.

Ринок автокредитования

рекламка 
рекламулька
рекламулька
Кожний з банків має в лінійці споживчих продуктів автокредит, що говорить про максимальний рівень конкуренції в даному сегменті.
На підставі моніторингу пропозицій були виявлені способи їхнього просування й техніки продажів (співробітництва з автосалонами).

1. Цінова політика надання кредиту на покупку автомобіля, а також представленість кредиту на покупку вказує на наступні тенденції:
• Усе більше банків міста пропонують програми кредитування з нульовим першим внеском.
• Процентна ставка в умовах високої конкуренції постійно знижується
• Щомісячні комісії як вид платежу йдуть у минуле, единоразовые комісії - закріплюються на досить низьких оцінках
• Практично все банки міста надають своїм клієнтам можливість включити суму страховки в торбу кредиту, що значно полегшує процедуру його одержання
• Такий значимий параметр, як максимальний строк кредитування, також піддається змінам: лідери даного сегмента ринку фінансових послуг збільшують його з 5 до 7 років.

2. форми співробітництва банків, що кредитують, з автосалонами:
a. партнерство, що уможливлює кредитування покупки автомобіля в певному автосалоні (або в певного дилера) Наприклад, Райффайзен і Тойота.
b. кредитні брокери, які перебувають на території автосалону.

Кожний великий салон надає своїм клієнтам можливість придбати автомобіль у кредит. Деякі салони мають власні бюро кредитних брокерів. Для залучення нових клієнтів і втримання існуючі кредитні підрозділи салонів вибирають банки з найбільш вигідними умовами й працюють із ними по їхніх програмах. Як правило, кожний автосалон працює по 2й схемі співробітництва з декількома банками. Це співробітництво носить наступний характер: або кредитні експерти салону підбирають спосіб кредитування, що підходить для конкретного випадку, або ж на території салону є «представництво» банку, співробітники якого консультують покупця й оформляють кредит. Щоб потрапити на територію автосалону, необхідна наявність у банку не тільки конкурентоспроможних пропозицій, але й пропозицій, що відрізняються від ряду собі подібних: більшість автоцентрів не включають у число своїх партнерів кредитні продукти з однаковими умовами.
Самими конкурентоспроможними на сьогоднішній день є наступні параметри: низька процентна ставка (програми забезпечення кредиту компанією-виробником автомобіля в розрахунок не приймаються, оскільки носять характер акцій, що просувають), досить довгий строк кредитування (недавно він був збільшений до 7 років) і простота оформлення (програми з нульовим початковим внеском і простим механізмом оформлення).

"чуть-чуть рекламки"
"чуть-чуть рекламки"
"чуть-чуть рекламки"
Робота кредитного відділу може укладатися в наступному. Відділ повинен здійснювати збір, обробку, узагальнення й аналіз відповідної інформації. Головне завдання, що коштує перед кредитним відділом, - це видача висновку про можливості надання кредиту. Аналіз кредитоспроможності являє собою складний і творчий процес. Кредитний працівник повинен переробити величезний обсяг інформації. Йому необхідно вивчити здатність позичальника одержати дохід, що був би достатній для своєчасного погашення позички. Необхідно перевірити наявність у позикоодержувача майна, що може служити забезпеченням виданої позички. Крім безпосередньої роботи із клієнтом працівник кредитного відділу повинен знати стан і тенденції зміни зовнішнього середовища, у рамках якої працюють банк-кредитор і його клієнт. Під зовнішнім середовищем розуміється економічне і юридичне середовище роботи. Джерелом інформації про індивідуальний позичальника можуть бути відомості з місця роботи, місця проживання й т.д.

Працівник кредитного відділу при оцінці кредитоспроможності аналізує доходи й видатки клієнта.

Можна виділити три напрямки, по яких визначаються доходи:

-доходи від заробітної плати;

-доходи заощаджень і капітальних вкладень;

-інші доходи.

До основних статей видатків позичальників можна віднести: виплати податків, аліменти, щомісячні платежі, виплати по страхуванню, комунальні платежі й т.д. На клієнта покладає підтвердження розмірів доходів і видатків. Він повинен пред'явити наступні документи:

-паспорт (для кредитного працівника тут цікава інформація про родиний стан клієнта, наявність у нього дітей);

-довідку з місця роботи (тут витягає інформація про середньомісячну заробітну плату клієнта, суми податків, сума обов'язкових щомісячних відрахувань);

-книжку по розрахунках за квартиру;

-документи, які підтверджують доходи по внесках у банках і цінних паперах.

Обставини, які можуть вплинути на рішення про видачу позички при аналізі кредитоспроможності позичальника наступні. Працівник кредитного відділу повинен чітко розуміти варту перед ним ціль. Він не повинен шукати привід для відмови у видачі позички. Працівник разом із клієнтом повинен визначити раціональні умови надання й погашення позички. Одночасно із цим кредитний працівник повинен пам'ятати, що потенційний клієнт зацікавлений у доказі своєї кредитоспроможності. Тому він може невірно оцінювати свої можливості в погашенні позички. Кредитний працівник повинен допомогти клієнтові правильно спланувати й визначити доходи й видатки, для того, щоб можливо було організувати стабільне надходження платежів по позичці й не допустити прострочення заборгованості. Вона може привести до росту витрат позичальника. Тут же треба помітити, що аналіз платоспроможності проводиться одночасно й по позичальнику, і по його поручителі. При цьому

метод аналізу й документація такі ж, як і при аналізі кредитоспроможності самого позичальника.

На підставі отриманих даних визначається можливість клієнта платити в погашення основного боргу й відсотків, а поручителя здійснювати їх у випадку неплатежу основного позичальника.

Обчислюється сума щомісячного платежу основного боргу й відсотків. Клієнт повинен вносити їх по запитуваному виді кредиту.

Дана виплата визначається як відношення суми щомісячних виплат основного боргу й відсотків по кредиту до суми місячного доходу клієнта:

ДО1 = МШС/Д,де

МШС- сума місячного платежу по запитуваної

позичці;

Д - сума місячного доходу.

Коефіцієнт Ю характеризує здатність клієнта щомісяця виплачувати банку по позичці. Прийнято, що при збільшенні коефіцієнта більше 1/6 виникає небезпека несвоєчасного повернення позички. Далі необхідно розрахувати наступний коефіцієнт (Кг), що визначає частку видатків у клієнта, включаючи видатки по виплаті позички, у його доходах, тобто

Кг = (МШС + МР)/Д, де

МР - сума місячних видатків позичальника.

Цим коефіцієнтом ураховується вплив видатків, куди входить і погашення позички, на бюджет клієнта. Позичка, звичайно, надається за умови неперевищення коефіцієнтом 1/3 суми доходів.

У завершення даного етапу після визначення кредитоспроможності позичальника керуючим відділенням або його заступником приймається рішення про надання кредиту.

Після ухвалення рішення про видачу позички її необхідно оформити. На цьому починається новий етап роботи із клієнтом.

Щоб оформити позичку, позичальник повинен представити наступні документи: заява, зобов'язання, довідку з місця роботи, де повинна бути зазначена заробітна плата й сума втримань із її, поручництво громадян, що мають постійне джерело доходів.

зобов'язань. У поручництво

Поручництво являє собою договір, де даються однобічні зобов'язання, по яких поручитель бере зобов'язання перед кредитором оплачувати при необхідності заборгованість позичальника. Поручитель повинен )гасити існуючу заборгованість, якщо позичальник виявився неплатоспроможним. Щоб скласти поручництво необхідно письмова заява поручителя. У ньому вказуються боржник і суми випадку неплатоспроможності позичальника надає право Ощадному Банку використати поручителя так, ніби він був сам основним відповідачем по зобов'язаннях. Слід зазначити, що поручництво охоплює всю суму кредиту. При неплатоспроможності позичальника і якщо поручитель оплатив борг за нього, то вимога до боржника переходить від банку до поручителя. Інакше кажучи, поручитель приймає відповідальність за виконання зобов'язань позичальника по поверненню позички й сплаті відсотків. Залежно від суми довгострокового або короткострокового кредиту можуть знадобитися два поручництва. У деяких випадках необхідно представити й три поручництва.

Також залежно від виду позички повинні представлятися додаткові документи. Так, при одержанні позички на будівництво житлового будинку потрібна довідка про дозвіл будівництва на земельній ділянці із вказівкою кошторисної вартості будівництва. Позичка для будівництва садового будиночка вимагає довідки садового товариства.

"чуть-чуть рекламки"
"чуть-чуть рекламки"
"чуть-чуть рекламки"

"рекламные ссылки"
"рекламные ссылки"
"рекламные ссылки"

Кредитування населення

У сучасних умовах переходу до ринкової економіки особливого значення набувають соціальні програми. Активну роль у здійсненні цих програм повинні зіграти установи Ощадного Банка як ланки кредитної системи, найбільш близькі до потреб громадян.

В Ощадному Банку акумулюється значна частина грошового обігу.

Важливою формою участі Ощадного' Банку в здійсненні соціальної програми є кредитування споживчих потреб громадян. Очевидно, що кредити дають можливість населенню збільшувати видатки на індивідуальне житлове будівництво або інші інвестиційні витрати й на поточні потреби. Одночасно не можна ґрунтуватися тільки на одній соціальній функції споживчого кредиту. Кредит повинен розвиватися на здоровій економічній основі з урахуванням природи кредитних відносин. Тому необхідно домогтися оптимального сполучення економічної природи споживчого кредиту і його соціальної спрямованості з урахуванням умов, які відповідають розвитку ринкових відносин.

Ощадний Банк здійснює довгострокове й короткострокове кредитування населення. Довгострокові кредити по своїй природі носять інвестиційний характер і повинні задовольняти потреби населення в житловому будівництві. Такі кредити надаються на будівництво індивідуального житлового будинку для постійного проживання, покупку індивідуального житлового будинку для постійного проживання, капітальний ремонт індивідуального житлового будинку для постійного проживання, кредит членам житлового кооперативу, будівництво будинку в сільській місцевості для сезонного проживання, будівництво садового будиночка й благоустрій ділянки, покупку будинку в сільській місцевості для сезонного проживання, ремонт будинку в сільській місцевості, ремонт садового будиночка членам садівничих товариств, будівництво надвірних будівель, придбання встаткування, позички фермерським господарствам, покупку великої рогатої худоби, покупку молодняку.

По перерахованих позичках Ощадний Банк або установа Ощадного Банка выдавшее кредит, стягує з позичальників відсоток, по прострочених позичках - підвищений відсоток. Якщо кредит використаний не по цільовому призначенню, то заборгованість за позикою стягується достроково. При цьому нараховуються підвищені відсотки на всю суму отриманого кредиту.

Довгострокові кредити також видаються Ощадним Банком працівникам системи Центрального Банку Росії, Ощадного Банка й інкасації. До таких кредитів можна віднести позички на господарське обзаведення, придбання транспортних засобів, кредити на покупку й ремонт квартир, дач і житлових будинків.

Короткострокове кредитування також проводиться Ощадним Банком. Він звичайно видається на строк до трьох років. Надаються наступні види короткострокових позичок: на невідкладні потреби, під заставу цінних паперів.

Кредитування населення складається з декількох етапів. На першому етапі відбувається бесіда працівника кредитного відділу із клієнтом. Кредитний працівник повинен з'ясувати наступні питання: про кредитоспроможність клієнта з юридичної сторони, чи здатний клієнт укласти кредитний договір, про кредитоспроможність в економічному змісті, є чи економічні передумови для виконання

умов кредитного договору, про характер забезпечення кредиту.

Найважливішою проблемою при роботі з потенційним позичальником є перевірка кредитоспроможності. Кредитоспроможність - це якісна оцінка з боку банку, що дається до рішення про надання кредиту й умови його повернення. Метою аналізу кредитоспроможності позичальника є виявлення факторів ризику, які можуть привести до непогашення виданої банком позички в обумовлений строк, а також оцінити ймовірність своєчасного повернення позички. Загалом, ціль перевірки кредитоспроможності - це визначення здатності позичальника повернути позичку з урахуванням умов кредитного договору.

"рекламные ссылки"
"рекламные ссылки"

"Помошник на форуме"
Інвестиційне кредитування.
Інвестиційний кредит - це кредит, надаваний під конкретну інвестиційну програму. Інвестиційний кредит залучається на строк від 3 до 10 років для реалізації довгострокових інвестиційних проектів. Позичальник повинен надати в банк бізнес-план інвестиційного проекту й фінансову звітність за останні роки. Заставою по кредиту є наявні активи. Основні напрямки використання інвестиційного кредиту: придбання основних коштів; модернізації або реконструкції виробництва; створення нових виробничих потужностей.

Овердрафт.
Овердрафт - це кредит на операційні видатки, надається при відсутності або недостатності коштів на розрахункові (поточних) рахунках. Овердрафт надає можливість вчасно й безперебійно здійснювати розрахунки з партнерами, вчасно видавати заробітну плату й оплачувати рахунку. Овердрафт банки пропонують своїм клієнтам, що вже мають розрахункові рахунки й пристойні обороти на них. Процентні ставки по овердрафті цілком прийнятні. Строк договору може бути до 1 року, а от погашення відбувається в міру надходження коштів на рахунок компанії, шляхом їхнього списання. Строк, на який видається овердрафт, звичайно не перевищує 30 днів.


Основні форми кредитування:

Кредит: разове надання суми кредиту на певен срок. погашення кредиту повинне бути здійснене Позичальником протягом установленого строку, або відповідно до встановленого графіка погашення.

Кредитна лінія: кредитні ресурси надаються частинами - окремими кредитами (траншами). Кредитна лінія може бути непоновлювана або поновлювана; кредитна лінія з лімітом заборгованості й кредитна лінія з лімітом видачі.

Кредитна лінія з лімітом заборгованості - дана форма кредитування застосовується, як правило, для поповнення оборотних коштів, і надає позичальникові можливість використати кредитні ресурси в необхідному розмірі - залучати ресурси при виникненні потреби й провадити погашення з появою вільних коштів. У межах установленого ліміту позичкової заборгованості, протягом установленого терміну дії кредитної лінії за заявками Позичальника здійснюється надання окремих кредитів (траншів) - без обмеження розміру загальної видачі кредитів. Погашення повинне бути здійснене Позичальником протягом установленого терміну дії кредитної лінії, або відповідності із установленим графіком зниження ліміту позичкової заборгованості.

Кредитна лінія з лімітом видачі: дана форма кредитування застосовується, наприклад, у ситуації поетапного надання кредиту для реалізації інвестиційного проекту.
Протягом установленого терміну дії кредитної лінії за заявками Позичальника здійснюється надання окремих кредитів (траншів) - у межах установленого ліміту загальної видачі кредитів. Погашення повинне бути здійснене Позичальником протягом установленого терміну дії кредитної лінії, або відповідності із установленим графіком зниження ліміту позичкової заборгованості.

Овердрафт - кредит для оплати розрахункових документів позичальника при відсутності або недоліку коштів на розрахунковому рахунку. Дана форма кредитування застосовується для покриття короткострокових (до 30 днів) потреб у кредитних ресурсах. Термін дії овердрафта встановлюється в розмірі не більше 6-12 місяців.

Погашення позичкової заборгованості повинне бути зроблене:

варіант А: з обмеженням строку безперервної заборгованості (з необхідністю повного погашення заборгованості з періодичністю не рідше 30 днів;

варіант Б: без обмеження строку безперервної заборгованості.

Надання банківських гарантій: дана форма кредитування застосовується для забезпечення належного виконання клієнтом (Принципалом) своїх зобов'язань перед контрагентом (Бенефициаром) по контрактах, договорам, по участі в тендерах і ін.


Види й форми кредитування малого й середнього бізнесу досить різноманітні. Кредитні продукти відрізняються сумами кредитів, строками розгляду, становим забезпеченням, способами оцінки банківських ризиків (скоринговая система або індивідуальний підхід), ну й звичайно, розміром процентної ставки. І вибір - за вами!

"Профиль кредитного помошника"

"Мои закладки"
Буквально за останні кілька місяців у банківській сфері відбувся перелом у кредитуванні малого й середнього бізнесу. Все більша кількість банків вихід на ринок кредитування малих підприємств і индивидульных підприємців, а ті банки, які споконвічно надавали такі кредити, удосконалюють і поліпшують умови кредитування, роблячи його більше доступним і привабливим. Банки, нарешті, зрозуміли, що найбільш перспективний і дохідний сегмент - це малий бізнес і активно почали з ним працювати. А забезпеченість цього сегмента, на думку експертів, у цей час становить тільки 40%.

Кожний банк пропонує «індивідуальні» програми кредитування малому й середньому бізнесу, по-різному їх називаючи, але види таких кредитів можна узагальнити.

Кредит на відкриття бізнесу.
Лише деякі банки йдуть на такий ризик: видати кредит на відкриття бізнесу. І будьте впевнені, що свій ризик банк компенсує підвищеною процентною ставкою по кредиту, скороченим строком кредитування й підстрахується поручництвом фізичних осіб.

Кредити індивідуальним підприємцям
Оцінити надійність і платоспроможність індивідуальних підприємців банкам досить складно. Тому такі кредити також рискованны для банків. Фізична особа, що бере споживчий кредит, має фіксований щомісячний дохід, за рахунок якого кредит погашається. Індивідуальний підприємець планує за рахунок кредиту збільшити свої доходи й повертати кредит за рахунок майбутніх доходів. Часто ИП не мають можливості надати банку застава під кредит. Тому практично завжди обов'язковою умовою кредитування є поручництво чоловіка(чоловік і жінка) індивідуального підприємця і їхня згода на кредит.

Кредит на розвиток бізнесу.
Кредит на розвиток бізнесу - цей кредит на поповнення оборотних коштів. Один з найпоширеніших видів кредиту, тому що є найбільш простим видом фінансування. Застава, як правило, не потрібно. Процентні ставки залежать від строків кредитування й розмірів кредиту. Ліміт кредитування, як правило, установлюється стосовно поточного обороту компанії (місячному або річному виторгу).

Кредит на покупку основних коштів.
Це може бути кредит на придбання транспортних засобів, спецтехніки, основних коштів і нерухомості. Заставою виступають товари в обороті, устаткування, наявний автотранспорт, спецтехніка, нерухомість. Заставою може бути й майно, що здобуває на кредитні кошти. Такі кредити, як правило, надаються на більші строки й на більші суми. Відповідно вимоги до позичальників - суворіше.

Комерційна іпотека.
Комерційний іпотечний кредит видається підприємцям малого й середнього бізнесу з метою придбання нежитлової нерухомості під її заставу. Комерційна іпотека має більше довгі строки кредитування в порівнянні з іншими кредитами, але коротше, ніж іпотечні кредити для фізичних осіб. Та й процентні ставки вище, ніж на житлову нерухомість.

"Виды страхования жизни и их место в личном страховани"

"Новый блог о страховании"
КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ - ВІД АНАЛІЗУ ДО ДІЙ

"Консультант", 2006, N 1
Автор: Ю. Коваль, фінансовий аналітик
"кредитный помошник в каталоге"

У міру того як компанія росте, проблема організації грошових потоків стає усе більше насущною. Буде потрібно інструмент, за допомогою якого можна буде цими потоками ефективно управляти. Інструментом стане кредитна політика, а першим кроком до її створення - аналіз оборотності дебіторської заборгованості.
Незважаючи на те що банківський кредит всі частіше використається для покриття дефіциту оборотних коштів, як і раніше широко розповсюджений і комерційний кредит (відстрочення платежу контрагентові). Це пояснюється як мінімум двома причинами. По-перше, труднощами, з якими зіштовхуються невеликі компанії при одержанні банківського кредиту. По-друге, маркетинговою природою комерційного кредиту, що укладається в тім, що надання відстрочення платежу є додатковою конкурентною перевагою.
Сьогодні практично всі компанії змушені кредитувати своїх покупців, внаслідок чого більшість функціонує за рахунок перекредитування. Тому надто важливо, щоб організації вибирали оптимальні для себе способи кредитування покупців, тим самим, підтримуючи весь ланцюжок прямо або побічно взаємозалежних компаній. А почати треба з аналізу дебіторської заборгованості, до утворення якої приводить виданий комерційний кредит. Потім результати аналізу будуть покладені в основу кредитної політики компанії, що повинна стати інструментом керування дебіторською заборгованістю.

Основні показники
Основне завдання аналізу - визначити оптимальний строк кредитування покупців. Це важливо для того, щоб згодом вчасно погашати зобов'язання перед кредиторами. У даному прикладі вся увага буде приділено тому, як на підприємстві відбувається кредитування покупців по основному виді діяльності. Для того щоб показники потім можна було порівнювати, краще взяти період у два-три роки. Якщо такої можливості ні, то як мінімум в один рік. В аналізі дебіторської заборгованості використається коэффициентный метод. Показники й методики їхнього розрахунку можуть відрізнятися залежно від конкретних умов роботи компанії, головне, щоб отриманий результат якнайбільше відповідав дійсності. У якості одного з можливих варіантів розрахунку основних показників візьмемо наступний алгоритм:
а) Оборотність дебіторської заборгованості
(Receivables turnover)
Оборотність дебіторської заборгованості = Виторг від продажів (у кредит) : Середня за період дебіторська заборгованість;
б) Оборотність дебіторської заборгованості в днях
(Average collection period)
Оборотність дебіторської заборгованості в днях = Середня за період дебіторська заборгованість: Середній денний виторг від продажів (у кредит).

Припустимо, що розрахунки з покупцями по основному виді діяльності відображаються на рахунку 62 "Розрахунки з покупцями й замовниками" і вся дебіторська заборгованість є короткостроковою. Середня за період дебіторська заборгованість - це середньорічне значення дебіторської заборгованості. Звичайно визначається як сумарне дебетове сальдо по рахунку 62 "Розрахунки з покупцями й замовниками" на початок і кінець періоду, ділене навпіл, але можна зробити й більше точний поквартальний розрахунок. Середні дані необхідні для того, щоб нівелювати зміни ділової активності протягом року.
Виторг від продажів по основному виді діяльності відображається по кредиту рахунку 90 "Продажу". Тоді для розрахунку потрібно взяти кредитовий оборот рахунку 90, причому тільки ту його частину, що з'явилася в результаті продажу товарів у кредит. Якщо облікова система компанії не містить таких даних, то можна скорегувати загальну суму виторгу, ґрунтуючись на інформації, отриманої іншими способами. Все-таки це краще, ніж нічого, якщо виторг від реалізації без надання кредиту становить, наприклад, половину від всього виторгу.
Помітимо, що ми навмисно беремо брутто (з усіма податками й зборами), щоб вона була порівнянна із середньої за період дебіторською заборгованістю.

Інтерпретація показників

Оборотність дебіторської заборгованості показує, наскільки ефективно компанія збирає борги покупців за свою продукцію. В основному використається для того, щоб відстежити динаміку розвитку або зрівняти компанію з іншими представниками галузі. Аналогічний показник у днях показує, на який строк, у середньому, компанія кредитує покупців. Чим вище перший показник і відповідно до менше другий, тим ефективніше керування дебіторською заборгованістю. Однак треба бути обережними й, намагаючись поліпшити показники оборотності дебіторської заборгованості, не нашкодити обсягам продажів.
Погіршення показників не завжди свідчить про зниження ефективності керування. Це може бути наслідком здійснення більше м'якої політики кредитування покупців. Таке рішення могло бути прийняте як стимулювання продажів або як відповідний крок на дії конкурентів.

Оцінка результатів аналізу

Для оцінки результати аналізу потрібно зрівняти зі среднеотраслевыми або власними показниками за попередні періоди. Перше не завжди доступно, а якщо й доступно, те може бути недостоверно, тому краще покладатися на аналогічні показники цієї ж компанії за попередні періоди. Правда, можуть виникнути складності й з їхнім одержанням - зміна програмного забезпечення, різні методики розрахунку (якщо подібний аналіз проводився раніше) і інші фактори приводять до того, що відправною крапкою для поточного й наступного аналізів стають коефіцієнти, розраховані за останній рік. Однак навіть вони скажуть багато чого, тому що відображають ті умови, у яких фактично працює компанія. Ці умови можна зрівняти з тими, у яких вона повинна функціонувати (наприклад, відповідно до діючих договорів). Для такого порівняння найкраще підійде показник оборотності дебіторської заборгованості в днях. Насамперед, потрібно подивитися:
по-перше, наскільки оборотність у днях відповідає строкам кредитування, установленим у договорах з покупцями. Розібратися допоможе складання списку по всіх клієнтах, з якими укладені договори;
по-друге, чи може компанія дозволити собі отриману оборотність у днях. Для цього потрібно провести аналіз джерел, за рахунок яких є можливість кредитувати покупців. Основними джерелами, як правило, є кредиторська заборгованість і короткострокові кредити банків (аванси покупців можна виключити, тому що вони вже були враховані в дебетовому сальдо по рахунку 62 "Розрахунки з покупцями й замовниками" при розрахунку показників оборотності).
Як правило, висновки невтішні: фактичний строк кредитування покупців перевищує строки, установлені договорами (або ж застосовувані за замовчуванням у випадку відсутності договори), джерелами для фінансування дебіторської заборгованості є кредитори, яким теж потрібні кошти. А в підсумку компанія гає час і гроші.

Приклад. Припустимо, відповідно до умов договору середній строк оплати послуг, надаваних ЗАТ "Бізнес", становить 20 календарних днів. Річний обсяг продажів на умовах відстрочення платежу склав 4 000 000 руб., середня дебіторська заборгованість - 350 000 руб., тоді:
Середній денний виторг від продажів у кредит = 4 000 000 : 365 = 10 959 руб.;
Оборотність дебіторської заборгованості в днях = 350 000 : 10 959 = 32 дня.
Виходить, що фактично сформований період кредитування покупців в 1,6 рази перевищує договірний. Дане перевищення не з'явилося інструментом маркетингової політики компанії. Швидше за все воно говорить про те, що в ЗАТ "Бізнес" неефективний кредитний контроль. Вкладення в дебіторську заборгованість можна розглядати і як інвестиції. У цьому випадку з'являться альтернативні витрати <*>.
-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і-і
<*> Альтернативні витрати (opportunity costs) - витрати невикористаних можливостей. Відображають альтернативні можливості використання ресурсів.

Якби покупці платили через 20 днів, то в середньому розмір дебіторської заборгованості склав би 10 959 x 20 = 219 180 руб. У цьому випадку перевищення строку кредитування покупців на 12 днів (32 - 20) приводить до відволікання з обороту додатково 10 959 x 12 = 131 508 руб. У той же час ЗАТ "Бізнес" має можливість вкласти гроші в цінні папери з річним доходом 11%. Отже, річний розмір альтернативних витрат складе 131 508 x 11% = 14 466 руб.

Дії

Після того як були виявлені розбіжності тим часом, що повинне бути й що є насправді, варто скоротити розбіжності до можливого мінімуму й побудувати ефективну систему кредитування покупців. Для цього необхідно:
- підвищити ефективність кредитного контролю. А простіше говорячи, потрібно зробити строки платежів у договорах діючими, а не номінальними. На практиці це означає відстеження строків платежу по кожному виставленому рахунку;
- забезпечити наявність необхідних даних. Може бути й так, що кредитний контролер або той, хто виконує його функції, трудиться добре, але є причини, які не дають йому робити це ефективно. Так, несвоєчасне надходження даних з бухгалтерії може звести нанівець зусилля десятка кредитних контролерів;
- відслідковувати зміни ринкових умов. Можливо, ринок уже не вимагає таких більших строків кредитування покупців. Виходить, їх потрібно скорочувати, інакше компанія буде неефективно використати кошти, занадто багато вкладаючи в дебіторську заборгованість;
- правильно прописувати строки оплати в договорі. Наприклад, було ухвалене рішення надати новому покупцеві 15 робочих днів кредиту, розуміє з моменту одержання їм рахунку. А в договорі клієнт наполягає на трохи іншім формулюванні: "Всі рахунки повинні бути оплачені Клієнтом протягом 15 робочих днів від дня одержання рахунку або дня прийняття відповідного акту Клієнтом - залежно від того, яка з дат наступить пізніше". Момент прийняття (тобто підписання) акту клієнтом проконтролювати практично неможливо. Якщо ж у договорі встановлений строк розгляду акту п'ять днів, то можна бути впевненими, що клієнт обов'язково скористається цими додатковими п'ятьма днями кредиту. Все це говорить про те, що треба встановлювати такі строки оплати, які згодом можна буде відстежити.
Звичайно, будь-який показник, навіть якщо він розрахований майже в "лабораторних" умовах, буде лише максимально наближений до того, що є насправді. Щоб визначити оптимальний строк кредитування покупців, крім аналізу показників оборотності необхідно врахувати й фактори зовнішнього середовища. Проте аналіз оборотності дебіторської заборгованості може бути дуже корисний, якщо компанія закріпить методику розрахунку основних показників і буде проводити його в майбутньому на регулярній основі.

Примітка. Принципи контролю заборгованості
Олена Даниленко, фінансовий директор ТОВ "Віконт Диа", м. Санкт-Петербург:
"Наша фірма, як і більшість торговельних компаній, відпускає продукцію покупцям у кредит. Реалізована в нас система обліку й контролю дебіторської заборгованості заснована на наступних принципах:
- попередній якісний відбір клієнтів, визначення оптимальних кредитних умов;
- матеріальна зацікавленість співробітників у контролі над заборгованістю дебіторів. Зокрема, при розрахунку премій ключових фахівців ураховується період оборотності дебіторської заборгованості. А основна частина винагороди менеджерів по продажах залежить від своєчасності погашення боргів;
- стимулювання клієнтів (разові й накопичувальні знижки, бонусные програми);
- наявність регламенту керування дебіторською заборгованістю. У ньому визначена процедура керування заборгованістю - від формування щоденного графіка її погашення до пред'явлення претензій при несвоєчасній оплаті".

"коммерческий кредит в каталоге"

Сім правил спілкування зі збирачами боргів
кредитування

Якщо ви перестали виплачувати гроші по кредиту, будьте впевнені, незабаром вам подзвонять із банку або одного з колекторських агентств. Діяльність останніх саме й укладається в тім, щоб допомагати банкірам повертати проблемні борги. Як спілкуватися із взыскателями, радять експерти російської Асоціації по розвитку колекторського бізнесу. Ці рекомендації будуть корисні й українські позичальники.

1. Якщо вам подзвонив менеджер банку із проханням сплатити борг, не відмовляйтеся від своєї заборгованості. Якщо відбулася помилка, з'їздите в банк, ознайомтеся з документами особисто й разом зі співробітником служби безпеки вирішите, що почати.

2. Не грубите й не кидайте трубку. Розмова напевно записується й може зіграти проти вас. Спокійно обговорите сформовану ситуацію й постарайтеся прийти до загального попереднього рішення. Відмовляючись говорити по телефоні й проявляючи агресію, ви змусите колекторів приїхати до вас додому, на роботу або відразу подати позов у суд.

3. Не доводьте колектору, що він не має права дзвонити. Якщо він зв'язався з вами, це значить, що банк підписав з колекторським агентством договір або продав йому пакет своїх боргів.

4. Щоб переконатися в повноваженнях колектора, попросите його представитися й назвати компанію, у якій він працює. Потім подзвоните в банк і довідайтеся, чи співробітничає він із цією фірмою. У самім же агентстві з'ясуєте, чи працює там цей співробітник.
http://www.diforum.ru/index.php?showtopic=11467&st=20&gopid=365916&#entry365916
5. Якщо дзвонили, коли ви не було будинку й попросили передзвонити, обов'язково зробіть це. Однаково через якийсь час колектор спробує додзвонитися. Помнете, що, відтягаючи розмову, ви лише збільшуєте суму боргу.

6. Потрапивши у важку фінансову ситуацію (раптова втрата роботи, хвороба й т.д.), краще відразу розповідайте про це. Адже банк цілком може піти назустріч - дати відстрочку й скласти індивідуальний графік платежів. У кожному разі, варіанти подальших дій вам запропонує колектор.

7. Не «годуєте» співробітника банку й колектора «сніданками». Давши обіцянку погасити кредит частково або повністю до певного строку, стримаєте його. Інакше все закінчиться судом. Також не забувайте, що, відкладаючи платіж, ви збільшуєте ситуацію. Штрафи й пени будуть нараховуватися за кожний новий день прострочення.

Плями на історії

Не повертаючи борг, ви, крім усього іншого, псуєте свою кредитну історію. Тим самим позбавляєте себе можливості брати кредити в майбутньому. На самих же злісних неплатників банк може подати в суд. У результаті боржникові можуть заборонити виїзд за кордон, заарештувати його автомобіль, квартиру, заміську ділянку й інше майно.

Низькі відсотки по кредитах на машину - «розлучення» для бедных
кредитування
Понятие ипотеки
За останні пару років життя в Києві настільки налагодила, що гасло «кожному - по особистому автомобілі» уже майже перетворений у реальність. Погано це або добре - питання дискусійний.
З одного боку, завдяки доступності автокредитования, майже кожний офісний працівник із зарплатою від 500 у.е. уже може їздити на роботу на своїх колесах. З іншого боку, вузькі київські вулички не готові прийняти такий потік машин, і тому пробки стали звичайним явищем. Але це никоим образом не зупиняє українців, і продажу машин ростуть як на дріжджах. Лідирують, природно, недорогі легковики місцевого виробництва.

Інтернет і друковані ЗМІ пестрят оголошеннями рекламного характеру, з яких треба, що немає в житті більше вигідного й цікавого заняття, чим покупка автомобілів у кредит. Загальний зміст тез, що затягають, - купуй машину зараз із мінімальним авансовим внеском, наприклад, відсотків в 10, а іншу суму можна буде віддати як-небудь потім, частинами, під смішні відсотки, допустимо 4-7% річних. Зате їздити на жаданому седані можна буде вже зараз, адже житт-те одна, а хочеться встигнути все.

Сам піймав себе на думці, що хочу їздити не в маршрутці, а в комфортній машині, і вже майже побіг брати кредит. Але вчасно спохватився. Адже коли всі так добре складається, повинен же бути який-небудь підступ. Не можуть же в цій країні йти людині назустріч безкорисливо! Вирішив перевірити ситуацію й правильно зробив.

Судите самі: середньорічна ставка в банках по кредитах становить 12% у доларах США. Ну, мінімум 11%. Так що ж, автодилеры вирішили працювати собі в збиток? За свої гроші будуть субсидіювати покупку вашої машини? Наприклад, при кредитуванні покупки квартири банки тільки підняли відсотки, і навіть про 10% річні говорити сьогодні не доводиться. Невже з машинами все обстоит інакше?

Єдиний варіант відповіді - ринок нових легковиків настільки переповнений, що продавці вирішили затягти покупців майже нульовими кредитами. Але ця відповідь занадто проста. І перший же мій дзвінок «на фірму» розставив усе по своїх місцях.

Вітчизняні виробники «народного автомобіля» Lanos були відверті. Як розповіла порталу 24.UA економіст по роботі з фінансовими установами компанії Укравто Юлія Слипко, зараз діє акція на покупку Lanos. Чудо-машину можна купити з нульовим первісним внеском, під 10% річних. Строк погашення кредиту 84 місяця. Але є нюанси. Наприклад, единоразовая комісія в 2% від вартості машини. До того ж, щомісяця при сплаті відсотків з вас не забудуть взяти 0,2% від вартості машини. Так що вигідно погашати позику якнайшвидше. Така виходить арифметика.
http://forum.akmos.ru/profile.php?mode=viewprofile&u=148
Ну а як обстоят справи з імпортними машинами? У компанії «Авто-капітал», що пропонує кредит на Mersedes під 4% річних трубку взяла Пр-менеджер Галина Дорош.

-да, у нас правда є така програма, що діє разом з «Укрсоцбанком», - сказала вона. - Але там же є комісія при виплаті кредиту. Крім того, обов'язково страхуватися в певної страхової компанії. Автомобілі, придбані в рамках даної пропозиції, будуть застраховані у ВАТ УСК Дженерал-Гарант по спеціальному страховому тарифі в 6,9%. Так, і ще є один важливий нюанс. Ставка в 4% буде діяти тільки протягом першого року. Потім вона буде звичайної в 11% річні. Перший внесок - усього 15% від вартості машини...

Після такого пояснення в мене відлягло від серця. При правильному математичному підрахунку все сходиться. І імпортер одержує своє, і банк-кредитор у накладі не залишається. Так що як не крути, а менше, ніж під среднерыночную ставку в 11% ніхто кредити не роздає. А рекламні оголошення... Повинні ж продавці якось інтригувати клієнтів.

Хто допоможе взяти іпотечний кредит?
кредитування
http://www.diforum.ru/index.php?showuser=40963
Бум іпотечного кредитування залишився в минулому - в умовах поточного дефіциту ресурсів банки пред'являють куди більше вимог до потенційних позичальників. Щасливих одержувачів високої «білої» зарплати ситуація не торкнеться, а от всім іншим замість візиту в банк, рекомендується попередньо звернутися до іпотечного брокера. Він допоможе не тільки вибрати оптимальні умови серед численних пропозицій, але й відстояти інтереси свого клієнта перед потенційним кредитором.
http://www.forexpf.ru/forum/index.php?showuser=14383
Іпотека - справа тонке

У країнах з розвитий економікою іпотечний брокеридж - послуга не нова, але в Україні вона тільки початку розвиватися. Експерти оцінюють таку ситуацію досить позитивно: «Поява все більшого числа брокерів сприяє розвитку іпотечного ринку» - повідомив виконавчий директор Української національної іпотечної асоціації (УНИА) Олексій Пилипец у ході конференції «Іпотека. Щоб можливість не стала сюрпризом». Уважається, що основне завдання брокера - з'ясувати запити й можливості потенційного позичальника й знайти для нього найбільш вигідний варіант кредиту серед безлічі пропозицій різних банків. Таким чином, брокер є посередником між банком і клієнтом. Він допомагає позичальникові одержати кредит, а також покладає на себе ряд повноважень банкірів, наприклад, робить попередню оцінку платоспроможності позичальника.

Потрібно врахувати, що в нашій країні працює більше сотні банків, з яких 20 - 30 активно просувають іпотечні програми, при цьому умови таких програм увесь час міняються. Крім того, банкіри мають звичай умовчувати в рекламі й на етапі переговорів про деякі нюанси, наприклад, додаткових комісійних платежах. Нерідко це спливають уже на етапі оформлення угоди, що ставить потенційного позичальника в тупик. Брокер - це по визначенню професіонал у фінансових питаннях, що має всю повноту інформації й може об'єктивно оцінити достоїнства й недоліки всіх нових пропозицій.

Але навіть якщо клієнт готовий самостійно відвідати десяток банків і особисто вивчити всі нюанси іпотечних програм, брокер може допомогти й тут. Адже сьогодні куди складніше переконати банкірів видати вам кредит. У цьому випадку спілкування із брокером це гарна репетиція перед відвідуванням банку. Брокер оцінює фінансовий стан потенційного позичальника по тимі ж критеріям, що й банкіри. Різниця лише в тім, що брокер максимально зацікавлений у тім, щоб клієнт одержав кредит, тоді як банкіри часто ніяк не аргументують свою відмову.

Спілкування із брокером психологічно легше, ніж з банком, тим більше, що на етапі попередньої консультації клієнт не зв'язує себе ніякими зобов'язаннями. Потенційному позичальникові докладно пояснять, які документи необхідно зібрати і які використати аргументи при бесіді з банківськими службовцями, якщо в цьому виникне необхідність. Крім усього іншого, брокер може вторгувати в банку знижку по комісії або процентній ставці, що не тільки з лишком окупить видатки на брокера, але й забезпечить відчутну економію.

План дій
http://forum.alpari.ru/member.php?u=50899
Брокери бувають як незалежними експертами, так і пов'язаними з конкретним банком або риэлторской компанією. В останніх двох випадках контакти брокера без праці можна знайти в банку або на сайті риэлторской організації.

Попередня консультація з іпотечним брокером звичайно безкоштовна. У ході зустрічі складається заявка, у якій вказується необхідна сума кредиту, склад родини, щомісячні доходи, а також те, яку суму клієнт готовий щомісяця платити в рахунок погашення кредиту. Уже за результатами такої консультації можна сподіватися на чітку відповідь - є чи шанси одержати чи кредит ні. У складних випадках брокер може вказати на ймовірність позитивного рішення по кредиту. Приміром, 70 проти 30, що банк погодитися кредитувати на зазначених умовах. Після того, як всі нюанси погоджені, брокер вибирає підходящі до конкретного випадку пропозиції різних банків і розсилає заявку.

Формальні відносини клієнта із брокером скріплюються договором. Умови можуть бути різними, але важливо, щоб комісійні брокерові виплачувалися вже після того, як кредит на зазначену в договорі суму буде схвалений банком. За розгляд заявки в банку платить, як правило, клієнт. Заявка подається відразу в кілька банків, після чого брокер одержує відповідь, у якому втримуються вже перелічені умови під кожний конкретний випадок. Уже після попередньої згоди банку, клієнт вибирає найбільш кращий варіант, одержує офіційне позитивне рішення по кредиту й уже після цього розплачується із брокером.

Чітких тарифів на послуги іпотечних брокерів на ринку немає. Спеціальність відносно нова, конкуренція в даній сфері поки слабка, а розкид цін дуже великий. Гонорар залежить від конкретного брокера, суми угоди, складності ситуації й інших нюансів. Як варіант, можна скористатися послугою вибору оптимальної іпотечної програми в агентстві нерухомості. Це обійдеться в 0,2-0,5 відсотка від суми угоди. До речі, в окремих випадках послуги брокера оплачує банк. В основному це характерно для ситуацій, коли брокер пов'язаний з банком договірними відносинами. Правда, рекомендації такого брокера не завжди будуть об'єктивними.

Крім відчутної економії, що дає грамотний вибір іпотечної програми, брокер може допомогти клієнтові вторгувати в банкірів більше лояльні умови. Так, наприклад, нерідкі випадки, коли кредитні інспектори необґрунтовано знижують суму кредиту на 10 - 15%. Логіка інспектора залізна: якщо потенційний клієнт відмовиться від такого кредиту, значить він недостатньо платоспроможний. Змінити ситуацію самостійно практично нереально, а от якщо за вас буде клопотати брокер, то банки рідко посилюють умови. Адже брокер приводить багато клієнтів, тому й відношення до нього особливе.

Довіряй, але перевіряй
http://forum.fxeuroclub.ru/profile.php?mode=viewprofile&u=15038
Як ми вже згадували, інститут кредитних брокерів в Україні тільки починає розвиватися. За даними аналітичного відділу УНИА на початок 2008 року, частка іпотечних брокерів на ринку становила близько 1%,. Недолік і відсутність якісної конкуренції негативно позначається професіоналізмі брокерів. Тому знайти гарного фахівця не завжди просто, до того ж багато брокерів відстоюють інтереси конкретних банків. У цьому є як свої плюси, так і мінуси. Недолік у тім, що брокер буде відмітати вигідні пропозиції банків-конкурентів. Зате гарні відносини брокера з банком-партнером обіцяють клієнтові не тільки більшу ймовірність одержання кредиту, але й лібералізацію умов.

Іноді третьою стороною у відносинах брокера й клієнта стає агентство нерухомості. Справа в тому, що банк погодиться кредитувати далеко не кожний об'єкт. Багато банкірів і брокери пов'язані з риэлторами як формальними партнерськими договорами, так і неофіційно. В останньому випадку клієнтові просто ненав'язливо вкажуть на агентство, послугами якого варто скористатися для пошуку необхідного об'єкта. У противному випадку в кредиті можуть відмовити. Такому поводженню кредитора є цілком логічне пояснення: нерухомість, що ви здобуваєте, відходить банку в заставу. Тому об'єкт повинен бути ліквідним, щоб його можна було швидко продати якщо буде потреба.

Є в нашій країні й незалежних брокерах. Вони ніяк не пов'язані з конкретними банками, але знайти такого брокера-професіонала ще зовсім недавно було справою нелегким. Однак, сьогодні ситуація змінюється на краще. Експерти вважають, що незабаром у нашій країні з'явиться багато кваліфікованих фахівців, між якими намітитися висока конкуренція. Це допоможе підвищити якість надаваних послуг.

Бути або не бути?
http://www.umis.ru/forum/index.php?showuser=2528
Чи так варто вдаватися до допомоги кредитних брокерів або краще вирішити всі питання самостійно? Відповідь залежить від конкретної ситуації. Якщо ви ідеальний позичальник з погляду банку, то цілком можете заощадити на посередницьких послугах. Але для цього у вас повинна бути висока офіційна зарплата, достатня кількість вільних коштів для першого внеску, а в ідеалі ще й автомобіль або інша нерухомість, яку можна зі спокійною душею використати як додаткова застава.
Проблема в тім, що «ідеальних» позичальників небагато. Зате дуже часто гроші на перший внесок доводиться позичати в родичів або друзів, а зарплата «біла» лише частково. У цьому випадку краще не оббивать понапрасну пороги банків, а відразу ж відправлятися до іпотечного брокера. Навіть якщо ви не зважитеся на співробітництво, звичайна бесіда дозволить адекватно оцінити перспективи одержання кредиту й скласти уявлення про плановані видатки. Та й банкіри ставляться до підопічних перевірених брокерів куди більш лояльно, ніж до простих клієнтів з вулиці.

Державне кредитування підприємств


Державний довіра - це економічні відносини, які виникають між підприємством і державою в результаті покупки першим державних цінних паперів (підприємство стає кредитором держави), а також у результаті одержання бюджетних і позабюджетних кредитив (підприємство стає позичальником).

Державне кредитування здійснюється наданням бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, іншим центральним органам державної виконавчої верховенство для фінансування крізь банкивски установи:

• пускових об'єктів;

• раніше початих новобудов виробничого призначення;

• технічного переозброєння й реконструкції діючих підприємств єдиновладно крізь форм власності.

Фінансування інвестиційних потреб підприємств буває цилевим прямою, поворотною, терміновою, забезпеченою заставою якщо гарантією (поручництвом).

Бюджетні позички надаються для таких умовах:

• обсяги бюджетних кредитів для підходящий рік доводяться напередодні міністерств, відомств, інших центральних органів державної влади, які фінансуються Міністерством економіки, потім затвердження Державної програми економічного й соціального розвитку України; зміст будов і об'єктів виробничого призначення, які финан-суються изза рахунок коштів державного бюджету, визначає Міністерство економіки згідне узгодженню з Міністерством фінансів і гю.иас його для згода Кабінету Міністрів України в складі Дер/кан-ной програми економічного й соціального розвитку України для год. скільки планується;

• строки погашення бюджетних кредитів не перевищмоп три років, а в окремих випадках - п'ять років;

• погашення бюджетних кредитів починається крізь рік ніс-1 я кінець будівництва, реконструкції якщо технічного переозброення об'єкта кредитування (якоїсь його черги, пускового комплексу) і здійснюється щокварталу;

• погашення бюджетних кредитів, які використаються для при-дбання встаткування, що не входить у систему будинків починається наступного изза плановим року й здійснюється щокварталу в алюр не більше двох років;

• изза користування бюджетними позичками встановлюється видсоткова ставка, що визначається Мінфіном України щорічно в століття формування державного бюджету.

Організація роботи з обслуговування бюджетних кредитів, їхньому вигляду й проведення розрахунків з позичальниками покладає для вповноважені комерційні банки України.

Механізм надання бюджетних позичок підприємствам зображений для мал. 1

Рис. 1 Порядок фінансування інвестиційних потреб підприємств изза рахунок бюджетних позичок крізь уповноважені банки України

1. Перерахування для індивідуальний рахунок коютив, у межах яких надасться бюджетна потика видповидно до Державної програми економічного й соціального розвитку України. 2. Висновок кредитної угоди з визначенням умов надання позичок і їхній гарантованого повернення в підходящий строк. 3. Порядок подання інформації відносний об'гкги, які фінансуються. 4. Висновок крсжппих доиоорив у мисячишп строк з моменту одержання замовником бюджетних позичок 5, 5а. Копії кредитних дого-ворив і додатків до них, які подаються у двотижневий строк j моменту їхнє підписання банком.
сообщение

Кредит - це надання товарів або грошей у борг (на виплат). Як правило, кредит надається зі сплатою відсотків. Кредит є невід'ємним елементом товарно-грошових відносин.
Проблемные кредиты
Поява кредиту тісно зв'язано зі сферою обміну, де власники продукції (товарів) протистоять один одному на ринку, як власники, які готові вступити в торгово-економічні відносини.

Можливість розвитку й виникнення кредиту також тісно пов'язані з оборотом і кругообігом капіталу. Під час процесу руху оборотного й основного капіталу відбувається вивільнення ресурсів.

У виробничому процесі тривалий час використаються кошти праці, вартість яких переноситься на вартість готової продукції вроздріб (частинами). Поступово в грошовій формі відновлюється вартість основного капіталу, що приводить до того, що кошти, які вивільняються під час процесу руху оборотного й основного капіталу, осідають на рахунках підприємства. Одночасно із цим виникає потреба замінити зношені кошти праці й досить великих витрат одноразово.

Кредитні відносини в сучасній економіці базуються на певній методологічній основі. Одними з її елементів виступають принципи, які строго дотримуються при практичній організації будь-якої операції на сучасному ринку позичкових капіталів. Дані принципи складалися ще в часи появи кредиту, а надалі знайшли своє поширення в загальнодержавних і міжнародному кредитних законодавствах.

Кредитний ринок з'явився завдяки сезонності виробництва, коли в одних організацій з'являлися надлишкові кошти, а в інших організацій недолік цих самих коштів. Це й дало початок виникнення кредитних відносин.

Виділяють наступні види кредиту:

Комерційний кредит - це одна з найперших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і активно сприяло розвитку безготівкового грошового обігу...

Банківський кредит - це одна з найпоширеніших на сьогоднішній день форм кредитних відносин в економіці. Об'єктом кредитних відносин в економіці в умовах банківського кредиту виступає процес передачі в позичку безпосередньо коштів...

Споживчий кредит - одна із цільових форм кредитування фізичних осіб...

Державний кредит - при даному виді кредитування держава через Центральний банк провадить кредитування, здійснюючи функції кредитора...

Міжнародний кредит - це форма кредитування, розглядається як сукупність кредитних відносин, які функціонують на міжнародному рівні, учасниками яких є міжнаціональні фінансово-кредитні організації (наприклад, ИБРР, МВФ і ін.), а також уряду цих країн і окремих юридичних осіб...

Лихварський кредит - це специфічна форма кредитування. Зарубежем він розглядається лише в історичному плані, У сучасний час у Росії ця форма кредитування одержала певне поширення.

Види банківського кредиту
Серед видів банківського кредиту можна виділити наступні:

Контокоррентный кредит

Одержання кредиту - це позика грошей у борг у банку. Існують наступні види кредитів. Контокоррентный кредит - кредит по спеціальному контокоррентному (поточному) рахунку. Контокоррентный рахунок являє собою сполучення поточних і позичкового рахунків, він відкривається по спеціальному дорученню клієнта.

Онкольный кредит

Онкольний кредит (англ. on call - на вимогу) являє собою різновид контокоррентного кредиту й видається звичайно під заставу товарно-матеріальних цінностей або цінних паперів.

Кредит под вексель

Кредитування під вексель. Вексель (ньому. Wechsel - зміна, розмін) письмове боргове зобов'язання, оформлюване по нормах особливого (вексельного) законодавства, видаване позичальником кредиторові.

Кредит под залог векселя

Кредит під заставу векселя. Подібна операція вже згадувалася при розгляді характеру забезпечення кредиту - вексель згадувався як спосіб забезпечення кредиту.

Акцептный кредит

Акцептний кредит. Банк часто буває акцептантом, тобто платником за перекладним векселем.

Авальный кредит

Авальный кредит. Банки й інші кредитні організації часто виступають авалістами (поручителями за векселем). За видачу вексельного поручництва банк стягує плату, так званий надписательный відсоток.

Форфетирование

Форфетирование (від фр. a forfait — цілком) — покупка банком у виробника (кредитора) комерційних векселів, акцептованих покупцем (боржником або платником), строк по яких ще не наступив, що виключає можливість регресу (обігу вимоги про стягнення боргу) на попередніх боржників. Вексель передається банку (фейтору).

Дисконтный кредит

Дисконтний кредит. Банки часто й охоче враховують векселі. Це одна із самих старих і традиційних банківських операцій. Здійснюється через індосамент (передатний напис на векселі).

Міжнародний кредит
Міжнародний кредит - це форма кредитування, розглядається як сукупність кредитних відносин, які функціонують на міжнародному рівні, учасниками яких є міжнаціональні фінансово-кредитні організації (наприклад, ИБРР, МВФ і ін.), а також уряду цих країн і окремих юридичних осіб.

У відносинах за участю держав у цілому й міжнародних інститутах завжди виступає в грошовій формі, у зовнішньоторговельній діяльності - і в товарній (як різновид комерційного кредиту імпортерові). Класифікується по декількох базових ознаках:
- по характері кредитів - міждержавний, приватний;
- за формою - державний, банківський, комерційний;
- по місцю в системі зовнішньої торгівлі - кредитування експорту, кредитування імпорту.
Характерною ознакою міжнародного кредиту виступає його додаткова правова або економічна захищеність у формі приватного страхування й державних гарантій.

Державний кредит
Державний кредит - при даному виді кредитування держава через Центральний банк провадить кредитування, здійснюючи функції кредитора.
Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк провадить кредитування:
- конкретних галузей або регіонів, що випробовують особливу потребу у фінансових ресурсах, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позички комерційних банків не можуть бути притягнуті в чинність дії факторів кон'юнктурного характеру;
- комерційних банків у процесі аукціонного або прямого продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів. Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використатися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.

Споживчий кредит
Споживчий кредит - одна із цільових форм кредитування фізичних осіб.
У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-яких юридичних осіб, що здійснюють реалізацію товарів або послуг.
У грошовій формі надається як банківська позичка фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування й т.п., у товарної - у процесі роздрібного продажу товарів з відстроченням платежу.
У Росії тільки одержує поширення, обмежено використається при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У закордонній же практиці споживчий кредит охоплює всіх верств працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.

Банківський кредит
Банківський кредит - це одна з найпоширеніших на сьогоднішній день форм кредитних відносин в економіці. Об'єктом кредитних відносин в економіці в умовах банківського кредиту виступає процес передачі в позичку безпосередньо коштів.
Банковский кредит надається тільки спеціалізованим кредитно-фінансовими організаціями, які мають ліцензію на здійснення такого роду операцій від Центрального банку.
У цьому випадку, у ролі позичальника коштів можуть виступати винятково юридичні особи, а інструментом кредитних відносин є кредитна угода, або договір по кредиту (кредитний договір).
Дохід за формою банківського кредитування надходить кредиторові у вигляді банківського відсотка, або позичкового відсотка, ставка якого визначається при узгодженні обома сторонами кредитних відносин, з урахуванням середньої норми в поточний період часу й певних умов кредитування.
Надається винятково спеціалізованими кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від центрального банку.
У ролі позичальника можуть виступати тільки юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір або кредитна угода. Дохід за цією формою кредиту надходить у вигляді позичкового відсотка або банківського відсотка, ставка якого визначається за згодою сторін з обліком її середньої норми на даний період і конкретні умови кредитування. Класифікується по ряду базових ознак.

Комерційний кредит
Комерційний кредит - це одна з найперших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і активно сприяло розвитку безготівкового грошового обігу, що знаходить своє практичне вираження у фінансово-господарських відносинах між юридичними особами у формах реалізації послуг і продукції з відстрочкою платежів. Основною метою даної форми кредитування є прискорення процесу реалізації товарів і послуг, а також для витягу прибутку, закладеної в них.
Важным інструментом комерційного кредиту є вексель, що виражає фінансові результати зобов'язань позичальника щодо кредитора. Найбільше поширилася така форма векселя, як простий вексель, що містить прямі зобов'язання позичальника на виплату обговореної (або встановленої) суми кредиторові. Позичальникові надається письмовий наказ про виплату встановленої суми третій особі, або пред'явникові векселя. В умовах ринкової економіки функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту. Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
- у ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів або послуг; надається винятково в товарній формі; позичковий капітал інтегрований із промисловим або торговельним, що в сучасних умовах знайшло практичне вираження в створенні фінансових компаній, холдингів і інших аналогічних структур, що включає в себе підприємства різної спеціалізації й напрямків діяльності;
- середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу;
- при юридичному оформленні угоди між кредитором і позичальником плата за цей кредит включається в ціну товару, а не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток від базової суми.
У закордонній практиці комерційний кредит одержав винятково широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми угод в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній строк по ньому становить близько 60 днів, що істотно перевищує строк фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії ця форма кредитування до останнього часу була обмежена сферою обігу. В інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі фактори, як високі темпи інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків, недоліки конкретного права.
У сучасних умовах на практиці застосовуються в основному три різновиди комерційного кредиту:
1. кредит з фіксованим строком погашення;
2. кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
3. кредитування по відкритому рахунку, коли поставка наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередній поставці.

Як розплатиться із кредитною заборгованістю?
кредитування

Проблема боргів для України досить нова. Але в західних країнах вона широко поширена й вивчена. Як свідчить світовий досвід, залізти в борги під силу як бедным, так і богатым. Як людям з вищим утворенням, так і без оного. Боргу всі віки покірні. Безсумнівно, завдяки малому розвитку кредитування, українці трохи відрізняються від представників більше розвинених країн. Однак методи погашення кредитів, вироблені на Заході, можуть бути корисними й вітчизняним позичальниками.
Скажіть кредитам «ні»
Коммерческий кредит
Перше, що необхідно зробити - це перестати користуватися кредитом. Звучить природно, але на практиці багато хто з тих, хто бажає покінчити зі своїми кредитами, продовжують ними користуватися й ще більше нарощувати свою заборгованість. Тому експерти радять накласти вето на будь-які покупки, які хоча б частково фінансуються за рахунок кредитних грошей, будь те споживчий кредит у магазині або кредитній карті. «Неважливо, чи дає вам у борг ваш друг, ваша улюблена бабуся або добрий банк. Спокійно зупинитеся, з'ясуєте, скільки грошей ви повинні різним кредиторам, з'ясуєте, скільки грошей ви можете повернути відразу, і починайте працювати над тим, щоб повернути всі борги, - радить Макс Крайнов, інвестор і експерт по особистим фінансам. - Особливо важливо припинити позичати гроші для виплат по старих боргах. Якщо ви дійшли до цього рівня життя - знайте, що наступний етап - це лазание по смітниках. Це вам треба?».
Наступний крок - визначити своє поточне фінансове становище. В ідеалі, було б непогано, якби був якийсь резервний фонд або певна сума нагромаджень. Однак на практиці таке трапляється вкрай рідко. Тому варто розібратися на який середньомісячний дохід ви можете розраховувати й зрівняти його із загальним розміром мінімальних внесків по всіх кредитах. Якщо після цього у вас залишається досить грошей для життя, - вихід уже близько. У противному випадку, вам доведеться скоротити свої видатки й/або знайти додаткові джерела доходів. На перший погляд це може здатися складним, але при уважному розгляді проблеми може виявитися, що не усе ще загублено. Чому б, наприклад, не відмовитися від походів у бар або ресторан 4 рази в тиждень? Вам цілком буде досить і 2-х раз. Тим більше, зекономлена сума напевно покриє мінімальний внесок, як мінімум, по одному з ваших кредитів. Ви впевнені, що вам життєво необхідні 100 каналів кабельного телебачення й безлімітний Інтернет? Уважно подивитеся які ви робите покупки в магазинах і ви будете неприємно здивовані сумами у ваших чеках. Невже ви не можете обійтися без якихось продуктів або товарів у вашому списку? Їздити на роботу на своїй машині буває, безсумнівно, іноді зручно. Але не щодня в годинники пік. Цей список можна продовжувати ще дуже довго, тому експерти в сфері персональних фінансів рекомендують ретельно проаналізувати свій бюджет. Як диявол криється в деталях, так і ваші видатки криються в дрібних, часом неусвідомлених, покупках. Всі ваші видатки не повинні перевищувати доходи. В ідеалі, у вас повинен бути ще й запас міцності, що направляє на погашення боргів і/або інвестиції.
Государственное кредитование
Починайте з малого
Після аналізу ваших видатків, настав час братися за погашення боргів. Більшість експертів радять починати погашати кредит з найбільшою процентною ставкою, вносячи на інші лише мінімальний внесок. І це має сенс, оскільки в такий спосіб ви зменшуєте майбутню заборгованість чим, якби ви розподіляли кошти по всіх кредитах. Але J.D. Roth, автор блога Get Rich Slowly, дотримується іншої точки зору. Він радить дотримуватися наступного алгоритму:
1. Створіть список боргів;
2. Виділите певну суму грошей, що ви будете вносити по кредитах щомісяця;
3. Виплачуйте необхідний мінімум по всіх кредитах, крім того, де є найменша сума заборгованості;
4. суму, Що Залишилася, повністю направляйте на погашення останнього кредиту;
5. Після того, як він виплачений, повторите цю же процедуру.
«Якщо питання грошей було б тільки математичним, ви б не залізли в борги, - говорить J.D. Roth. - Борг - це скоріше емоції й психологія, ніж математика». Він упевнений, що танення на очах хоча б одного кредиту додасть людині впевненість у своїх чинностях і буде стимулювати продовжувати позбуватися від кредитів.
Є ще один метод погашення заборгованості. Він передбачає погашення в першу чергу боргу, що вас найбільше турбує. Це може бути, наприклад, борг перед родичами або ж кредит, погашення якого для вас найбільше критично.
Безумовно, можна знайти й інші методи погашення догів, але як говорять експерти: головне із чогось почати.
Автор: Андрій Франко